VDSC cho rằng các nhóm cổ phiếu liên quan đến đầu tư công, nâng hạng thị trường, cổ tức ổn định và phục hồi từ thuế đối ứng sẽ có tiềm năng trong trung hạn.
[Image: ]
Ảnh minh họa.
Trong báo cáo chiến lược phát hành ngày 3/6, Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) cho biết trong tháng 6 này, thị trường chứng khoán sẽ đối mặt với đợt "stress test" (kiểm thử sức chống chịu) từ cuộc họp của các ngân hàng trung ương lớn và hiệu ứng mùa World Cup.
Theo dữ liệu lịch sử, sự kiện bóng đá lớn thường làm giảm thanh khoản cục bộ của thị trường chung (bình quân giảm 12%) nhưng lại tạo cú hích doanh thu đột biến cho nhóm ngành bán lẻ điện máy (tăng 18% trước sự kiện) và thực phẩm đồ uống (tăng 8-10% trong sự kiện).
Về mặt kỹ thuật, đơn vị phân tích cho rằng dù VN-Index vẫn nằm trên các đường xu hướng trung và dài hạn (MA50, MA100, MA200) nhưng các tín hiệu ngắn hạn đang gặp bất lợi rõ rệt. Trong kịch bản thanh khoản sụt giảm nhanh ở vùng đỉnh, thị trường có khả năng phải mở biên độ dao động xuống phía dưới để kích hoạt lực cầu mới. Vùng hỗ trợ mạnh của VN-Index được xác định quanh khu vực 1.800 điểm.
Về chủ đề đầu tư, VDSC cho rằng các nhóm cổ phiếu liên quan đến đầu tư công, nâng hạng thị trường, cổ tức ổn định và phục hồi từ thuế đối ứng sẽ có tiềm năng trong trung hạn.
Trong đó, danh mục cổ tức ổn định tập trung vào các doanh nghiệp có lịch sử chi trả cổ tức đều đặn và tăng trưởng, thể hiện nền tảng tài chính vững mạnh cùng dòng tiền ổn định. Danh mục này là sự lựa chọn lý tưởng cho nhà đầu tư tìm kiếm nguồn thu nhập thụ động bền vững và giảm thiểu rủi ro biến động thị trường, giúp tối ưu hóa lợi nhuận dài hạn. Các cổ phiếu có thể kể đến như DPR, GMD, VNM, QNS, NT2, DPM, REE, SCS, TLG, VCS.
Danh mục đầu tư công tập trung vào các doanh nghiệp hưởng lợi trực tiếp từ chính sách giải ngân vốn đầu tư công mạnh mẽ của Chính phủ. Các cổ phiếu trong danh mục này thường thuộc các ngành xây dựng hạ tầng, vật liệu xây dựng và năng lượng, được kỳ vọng tăng trưởng bền vững nhờ nhu cầu lớn từ các dự án trọng điểm quốc gia, như HPG, CTD, HSG, C4G, DPG, HT1, KSB, LCG, PLC, VCG.
[Image: ]
Hiệu suất đầu tư các nhóm cổ phiếu được VDSC lựa chọn thời gian qua.
Danh mục nâng hạng thị trường là các doanh nghiệp đón đầu vị thế mới của Việt Nam. Theo VDSC, việc Việt Nam được nâng hạng thị trường từ cận biên lên mới nổi là cột mốc chiến lược, thu hút dòng vốn ngoại mạnh mẽ, thúc đẩy thanh khoản và nâng cao giá trị cổ phiếu.
Sự kiện này đồng thời tăng cường minh bạch, chuẩn mực quốc tế, củng cố niềm tin nhà đầu tư và tạo nền tảng tăng trưởng bền vững cho doanh nghiệp. Các công ty đầu ngành, vốn hóa lớn, có nền tảng tài chính vững mạnh sẽ có tiềm năng để đón đầu cơ hội này, như VHM, VRE, HPG, VNM, VCB, SSI, VND, MSN, VIC.
Danh mục phục hồi từ thuế đối ứng tập trung vào các doanh nghiệp bị ảnh hưởng bởi chính sách thuế quan gần đây nhưng có tiềm năng vượt qua thách thức và phục hồi mạnh mẽ. Đơn vị phân tích lựa chọn những công ty có nền tảng vững chắc, khả năng thích nghi cao và kỳ vọng hưởng lợi từ các điều chỉnh chính sách hoặc sự đa dạng hóa thị trường, như VHC, TCM, TNG, MSH, KBC, IDC, LHG, SZC, SIP, GVR, PHR, DPR.