Miễn thuế trên 2 năm: Bước ngoặt dịch chuyển từ "lướt sóng" sang tích sản bền vững
Việc miễn thuế cho các khoản đầu tư chứng chỉ quỹ trên 2 năm đang tạo ra một "bước ngoặt", định hình lại ranh giới giữa tư duy lướt sóng ngắn hạn và chiến lược tích sản dài hạn
Từ lướt sóng đến tích sản
Sau một vài chu kỳ tăng giảm, nếu nhìn lại toàn bộ danh mục trong khoảng 3 đến 5 năm, không ít nhà đầu tư sẽ nhận ra kết quả thực tế khác khá xa kỳ vọng ban đầu. Đối với trường phái lướt sóng, tần suất giao dịch cao đồng nghĩa với việc thuế và phí sẽ liên tục cộng dồn, âm thầm bào mòn hiệu suất thực nhận so với mức tăng trưởng chung của thị trường.
Trong bối cảnh đó, bài toán tối ưu chi phí và tính kỷ luật bắt đầu được đặt lên bàn cân. Thay vì tự "timing" thị trường đầy áp lực, xu hướng dịch chuyển sang tích sản dài hạn thông qua các quỹ mở được quản lý chuyên nghiệp đang trở thành giải pháp thay thế hiệu quả cho các nhà đầu tư cá nhân.
| Sự khác biệt về tâm lý và hiệu quả giữa trường phái lướt sóng ngắn hạn đầy áp lực và tích sản dài hạn kỷ luật |
|---|
Hiệu suất thực tế từ kỷ luật tích sản
Một trong những cách hiện thực hóa tư duy tích sản là thông qua các quỹ mở được quản lý chuyên nghiệp. Thực tế tại thị trường Việt Nam, mô hình đầu tư ủy thác qua quỹ mở đã chứng minh được năng lực tăng trưởng vượt trội qua nhiều chu kỳ. Ghi nhận từ dữ liệu của VCBF — một trong những công ty quản lý quỹ hàng đầu thuộc liên doanh giữa Vietcombank và Franklin Templeton — cho thấy hiệu suất đầu tư dài hạn có thể tạo ra sự khác biệt lớn.
Cụ thể, danh mục cổ phiếu chiến lược như Quỹ Đầu tư Cổ phiếu Hàng đầu VCBF (VCBF-BCF) đạt mức sinh lời trung bình 3 năm lên tới 19%/năm (tính đến tháng 5/2026) và duy trì mức lợi nhuận trung bình khoảng 13,3%/năm suốt 12 năm qua. Đây là mức hiệu suất vượt trội so với đà tăng trưởng bình quân của chỉ số VN-Index, minh chứng cho giá trị của việc đa dạng hóa và quản trị rủi ro chuyên nghiệp.
Bản chất của quỹ mở là một danh mục được đa dạng hóa và quản trị bởi đội ngũ chuyên môn. Nhờ vậy, nhà đầu tư có thể giảm bớt áp lực lựa chọn từng cổ phiếu hay chọn thời điểm mua vào. Khi kết hợp với chương trình đầu tư định kỳ (SIP) việc tích lũy được duy trì đều đặn hơn, giúp nhà đầu tư từng bước xây dựng tài sản qua nhiều chu kỳ thị trường.
Bước ngoặt thuế phí và ưu thế "Bốn Không"
Theo tính toán của các chuyên gia tài chính, chi phí giao dịch và thuế luôn là "lực cản thầm lặng" làm giảm hiệu suất đầu tư. Tuy nhiên, bài toán chi phí này đang thay đổi nhờ sự cộng hưởng giữa chính sách mới và quy định từ các công ty quản lý quỹ.
Cụ thể, khi nhà đầu tư duy trì dòng vốn trên 24 tháng tại các quỹ mở như VCBF, họ sẽ được tối ưu hóa lợi nhuận nhờ chi phí chuyển về mức 0:
- Không thuế TNCN: Miễn 100% thuế thu nhập cá nhân đối với phần thu nhập từ chứng chỉ quỹ theo luật mới.
- Không phí mua
- Không phí bán: Theo điều kiện nắm giữ của quỹ.
- Không mất thời gian theo dõi, “đánh đấm” với thị trường hàng ngày.
Lợi thế này giúp toàn bộ phần lợi nhuận sinh ra được giữ lại trọn vẹn để tiếp tục tái đầu tư, tạo đà cho lãi kép phát huy tác dụng.
Tích sản tự động và kỷ luật
Bằng việc tự động hóa trích lập một phần thu nhập hàng tháng vào các quỹ mở, nhà đầu tư không chỉ thay đổi cách tiếp cận với đầu tư tài chính mà còn chuyển sang tư duy đầu tư theo mục tiêu. Thay vì chạy theo biến động ngắn hạn của thị trường, mỗi khoản tích lũy giờ đây được gắn với những đích đến cụ thể như mua nhà, chuẩn bị hưu trí hay giáo dục cho con cái. Khi mục tiêu đã rõ ràng, mỗi quyết định đầu tư cũng trở nên nhất quán hơn, giúp nhà đầu tư giữ vững kế hoạch dài hạn thay vì bị cuốn theo những biến động ngắn hạn của thị trường.
| Tích sản tự động và kỷ luật mọi lúc mọi nơi thông qua tính năng SIP trên VCB Digibank |
|---|
Nhà đầu tư có thể dễ dàng thiết lập SIP trên ứng dụng VCB Digibank, VCBF Mobile, hoặc tận dụng tính năng chuyển tiền tự động có sẵn trên bất kỳ ứng dụng ngân hàng nào. Sự hỗ trợ từ công nghệ giúp xóa việc thao tác thủ công hay ghi nhớ lịch chuyển tiền mỗi tháng, giúp bạn duy trì tính kỷ luật để tích lũy tài sản bền vững.
Với SIP của Quỹ mở VCBF, chỉ cần số vốn từ vài trăm nghìn đồng mỗi tháng, nhà đầu tư đã có thể bắt đầu hành trình tích sản một cách kỷ luật, tự động và bền vững cho những mục tiêu tài chính dài hạn trong tương lai, trong khi có thể giải phóng bản thân khỏi áp lực theo dõi thị trường hằng ngày để tập trung cho công việc, gia đình và những giá trị ý nghĩa hơn trong cuộc sống.
Dịch vụ
- 10:00 15/07/2026