Theo dự báo của Mirae Asset và BSC, kỳ cơ cấu VN30 tháng 7 có thể chứng kiến MCH và TCX được thêm vào rổ chỉ số, thay thế TPB và PLX.
Theo dự báo của Chứng khoán Mirae Asset, kỳ rà soát chỉ số VN30 trong tháng 7 nhiều khả năng sẽ ghi nhận sự thay đổi đáng chú ý khi cổ phiếu Masan Consumer (MCH) và Chứng khoán Kỹ Thương (TCX) được bổ sung vào rổ chỉ số, thay thế cho Petrolimex (PLX) và TPBank (TPB).
Đánh giá này dựa trên tiêu chí vốn hóa thị trường. MCH và TCX hiện nằm trong nhóm 20 doanh nghiệp có giá trị vốn hóa lớn nhất trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HoSE), trong khi PLX và TPB đã giảm xuống lần lượt vị trí thứ 36 và 38.
Chứng khoán BIDV (BSC) cũng đưa ra nhận định tương tự. Theo đơn vị phân tích này, việc TPB và PLX suy giảm thứ hạng về vốn hóa là nguyên nhân chính khiến hai cổ phiếu đối mặt nguy cơ bị loại khỏi rổ VN30.
[Image: ]
Masan Consumer là công ty thành viên của Tập đoàn Masan do ông Nguyễn Đăng Quang làm Chủ tịch, hoạt động trong lĩnh vực hàng tiêu dùng nhanh. Trong khi đó, TCX là công ty chứng khoán thuộc hệ sinh thái Techcombank của ông Hồ Hùng Anh và hiện nằm trong nhóm doanh nghiệp chứng khoán có quy mô lớn nhất thị trường.
VN30 là bộ chỉ số gồm 30 doanh nghiệp có vốn hóa và thanh khoản hàng đầu trên HoSE. Để được đưa vào rổ chỉ số, doanh nghiệp phải có lợi nhuận không âm theo báo cáo tài chính kiểm toán hoặc soát xét gần nhất, cổ phiếu niêm yết tối thiểu 6 tháng và đạt khối lượng giao dịch bình quân từ 300.000 đơn vị mỗi phiên.
Việc thay đổi danh mục VN30 thường kéo theo hoạt động tái cơ cấu của các quỹ ETF mô phỏng chỉ số. Theo thống kê của BSC, tổng giá trị tài sản ròng (NAV) của các quỹ đang theo dõi VN30 hiện đạt khoảng 9.464 tỷ đồng. Quy mô dòng tiền này được dự báo sẽ tạo ảnh hưởng đáng kể đến diễn biến giá và thanh khoản của các cổ phiếu liên quan trong kỳ cơ cấu.
Mirae Asset ước tính các quỹ ETF sẽ bán khoảng 5 triệu cổ phiếu TPB và 1 triệu cổ phiếu PLX. Ngược lại, MCH có thể được mua vào khoảng 2,9 triệu cổ phiếu, còn TCX khoảng 1,4 triệu cổ phiếu để bổ sung vào danh mục.
Ngoài thay đổi về thành phần, Mirae Asset cho rằng tỷ trọng của VIC và VHM sẽ được điều chỉnh giảm xuống mức 15% - ngưỡng tối đa áp dụng đối với nhóm cổ phiếu có liên quan. Việc điều chỉnh diễn ra sau khi vốn hóa của Vingroup và Vinhomes tăng mạnh từ đầu năm, đóng góp lớn vào đà tăng của VN-Index.
Theo danh mục dự kiến sau kỳ cơ cấu, các cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất trong VN30 vẫn là VIC (10%), HPG (8,4%), FPT (8,2%), MWG (6,8%) và LPB (5,3%), chiếm hơn 39% tổng giá trị vốn hóa của rổ chỉ số.
HoSE dự kiến công bố danh mục VN30 mới vào ngày 15/7, trước khi chính thức có hiệu lực từ ngày 3/8.
Đối với chỉ số VNFin Lead, Mirae Asset dự báo LPB nhiều khả năng sẽ bị loại do không đáp ứng tiêu chí tỷ suất quay vòng. Theo dữ liệu của công ty chứng khoán này, tỷ suất quay vòng của LPB hiện chỉ đạt 0,08%, thấp hơn mức tối thiểu 0,1% theo quy định.
Ở chiều ngược lại, VCK và TCX được đánh giá đáp ứng đầy đủ các tiêu chí sàng lọc và có khả năng được bổ sung vào VNFin Lead. Nếu kịch bản này xảy ra, số lượng cổ phiếu trong rổ chỉ số sẽ tăng từ 23 lên 24 mã.
Tiểu Vy